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CFi.CN讯：数据显示，四川成渝2026年上半年营收49.45亿元，同比增12.65%；归母净利润8.99亿元，同比微增1.94%。道路通行费收入24.28亿元，同比下降4.12%，主因高油价抑制出行及政策优惠延续；但商品销售、BT/PPP项目等非主业收入收缩，反而凸显主业韧性。

近期机构研报指出，公司三大路产扩容项目正加速落地：成乐高速扩容完成66%、天邛高速已通车、成雅扩容已开工且总投资达285亿元。项目陆续投产后，将直接增厚通行费收入基数，打开中长期成长空间。研报认为，路网规模扩张是区别于传统高速企业的关键变量，有望扭转市场对其纯防御属性的认知。

研报指出，公司明确2026—2028年每年分红不低于归母净利润60%，按当前盈利预测对应股息率超5%，在利率下行环境中配置价值突出。稳健盈利 增量资产 高股息三重支撑，构成股价向上核心逻辑。